DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

[재생에너지] 미국 데이터센터 지형 변화 

1. 미국 신규 데이터센터 남부지역 중심으로 확장 중
- 미국은 글로벌 데이터센터 용량의 50% 이상을 차지하고 있는 핵심 지역
- 2~3년 전부터 선벨트 구역 중심의 남부에서 데이터센터 확장, 관련 기업들도 본사 이전 및 데이터센터 증설 진행
- 1) 저렴한 생활비, 2) 세제혜택, 3) 낮은 노조 영향력 등에 기인한 이동으로 추정

2. 데이터센터의 확장은 전력망 수요 증가로 이어져     
- 미국의 전력 시스템은 동부, 서부, 텍사스를 중심으로 발전해왔으며 각 지역별 독립된 송전망 구축
- 전력 수요가 많은 데이터센터가 텍사스를 중심으로 선벨트 구역에 몰리면서 많은 전력을 확보하기 위한 사업들이 필요
- 지난해부터 상업운전 시작한 조지아 보그틀 3,4호기 원자력 발전소와 2026년 완공 예정인 Sunzia Wind가 대표적

3. 전력설비, 풍력, 원전, ESS 관련 기업들 주목     
- 데이터센터의 핵심이 안정적인 전력 공급에 있는 만큼 풍력, 원전, 전력기기 및 ESS 관련주들의 관심이 지속적으로 필요
- 당사 커버리지 기준 LS일렉트릭, 씨에스윈드, 두산 추천

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