DS투자증권
미드스몰캡팀 Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형
제약/바이오 Analyst 김민정
반도체 Analyst 이수림

[스몰캡 월보] 3월의 일타종목 feat. DS투자증권

Top Picks
1) 인텍플러스
- Advanced PKG 확대에 따른 검사장비 시장 성장 시 가장 확실한 수혜 업체
- 역대 최대 수주잔고 기반 실적 성장 지속 및 주요 고객사향 신규 장비 납품으로 리레이팅 기대

2) 삼일제약
- 작년 출시한 삼성바이오로직스 루센티스bs 아멜리부의 본격화로 24년 매출액 기준 두자릿 수 성장 전망
- 25년부터 고수익 CDMO 담당할 베트남 공장 가동으로 큰 폭의 수익성 개선 기대

3) 스마트레이더시스템
- 24년 양산 매출 본격화로 매출액 242억원(+493.7% YoY), 영업이익 8억원(흑전 YoY)를 전망
- 프리미엄 가전향과 드론향 뿐 아니라 건설기계 등 안전을 위한 시장에서의 수요 증가 추세로 동사의 수혜 기대

4) 녹십자웰빙
- 3월 중 나올 것으로 기대되는 중국 H성 식약처 허가 결과 등 라이넥의 해외 진출 가속화
- 신규 제형으로의 전환 진행 및 투여용법 추가를 위한 임상 등 라이넥 매출 확대 기대

5) 세방전지
- OE 대비 마진율이 약 3배 이상 높은 AS의 24년 비중이 23년 대비 10%p 가까이 증가한 것으로 추정
- 25년까지 AS 비중 60%까지 확대될 것으로 추정되며 24F 기준 PER 9배, PBR 0.8배로 투자 매력도 높다고 판단

6) 글로벌텍스프리
- 4Q23 텍스 리펀드 부문 매출액 221억원(+10.1% YoY), 영업이익 54억원(+16.6% YoY)로 역대 최대치 기록 추정
- 7월 파리 올림픽 등 프랑스 관광객 유입에 따른 프랑스 자회사의 수혜와 창이공항 단독 환급 사업자 선정에 따른 싱가포르 법인의 수혜 예상

관심종목
벽산 / 폴라리스오피스 / 두산

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