2024.01.31 DS투자증권 리서치센터 발간리포트

DS투자증권 미드스몰캡/비상장 Analyst 조대형

[월간IPO] 기회의 땅 IPO - 변화가 많았던 23년, 중요해진 24년

- 23년은 허수청약 방지 및 상장일 가격 제한폭 상향 등 IPO 시장에 변화가 많았던 해
- 23년 신규 상장 종목은 스팩 포함 총 114개이나 중소형주 중심의 공모 시장
- 중소형주 중심의 공모와 상승된 가격 제한폭은 상장 당일에는 높은 수익률을 안겨주었으나 이후 부진한 주가는 필연적 수순
- 이에 1) 신규 상장 종목 중 옥석 가리기, 2) 24년 상장 예정인 종목에 대한 선제적 접근이 필요하다는 판단

- 1월 코넥스 포함 신규 상장 기업은 총 8개로 최근 3년 평균 상회
- 1월 진행된 7건의 수요예측 중 다섯 종목의 확정 공모가가 상단 이상으로 확정
- 중소형 상장 종목에 대한 관심이 지속되고 있다는 판단

- 2월 신규로 상장할 것으로 예정되어 있는 기업은 총 6개(이닉스, 스튜디오삼익, 코셈, 이에이트, 케이웨더, 에이피알)
- 수요예측을 마친 이닉스와 스튜디오삼익은 밴드가 상단을 초과하여 공모가 확정
- 중소형 신규 상장 종목에 대한 관심은 2월에도 지속될 것으로 전망

- 에이직랜드와 에이피알을 각각 성장이 기대되는 Post-IPO 종목과 2월 신규상장 종목으로 제시

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