DS투자증권 지주회사/미드스몰캡/비상장 Analyst 김수현

[스몰캡] 수산인더스트리-국내외 원전 비중 확대로 기대되는 수혜
투자의견 : N/R
목표주가 : -
현재주가 : 23,750원
Upside : -

- 22년 8월 상장 발전플랜트 정비와 설비운전 사업 영위 기업. 국내 유일 민간 원자력 주 설비 정비업체
- 경상정비와 계획예방정비(O/H)를 주요 사업으로 영위
- 신규 발전설비용량 증대와 노후 발전소 유지보수 수요 증대에 따른 수혜 전망

- 22년 4분기 O/H 6건의 집중으로 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 하락
- 22년 연간 매출액 3,326억원(+12.3% YoY), 영업이익 566억원(+23.8% YoY) 달성 전망

- UAE BNPP 1호기의 성공적 O/H 수행을 시작으로 3호기부터 직접 입찰로 외형과 이익률의 제고 예상
- 해외 비중 확대와 사업 다변화로 밸류에이션 리레이팅 전망
- 23년 예상 실적 기준 P/E는 7배 수준으로 Peer기업의 평균 P/E 10배 대비 밸류에이션 매력도 존재

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch