>>2분기, 분기 사상 최고 실적
- 테크윙의 2분기 실적은 매출액 434억원(+105.9% QoQ, +32.8% YoY), 영업이익 78억원(+390.5% QoQ, +91.4% YoY)을 기록했다. 당사 추정치와 비교하면 매출액은 부합, 영업이익은 대폭 상회하는 실적으로 분기 사상 최고치를 달성했다.
- 영업이익이 당사 추정치보다 높았던 원인은 매출액 중에서 수익성이 상대적으로 높은 C.O.K와 같은 소모품의 비중이 컸기 때문인 것으로 보인다. 소모품이 2분기 매출에서 차지하는 비중은 23.8%일 것으로 예상했는데, 실제로는 36.0% 이른 것으로 파악된다. 소모품은 마모되거나 반도체 패키지 형태가 변화할 때마다 수요가 발생한다. 그런데 최근 반도체 성능 개선 등의 이유로 패키지 형태 변화가 잦아지면서 교체 수요 발생 주기가 이전보다 짧아지고 있다. 동사의 핸들러 누적 판매 대수가 증가하면서 소모품 매출이 가능한 기반이 넓어지고 있고 수요 발생 주기도 짧아지고 있어 매출 안정성 및 수익성 향상 추세가 예상된다.

>>하반기, 실적 개선 지속
- 동사는 3분기에 매출액 465억원(+7.0% QoQ, +41.4% YoY), 영업이익 86억원(+10.3% QoQ, +115.0% YoY)을 기록할 것으로 예상된다.
- 올해 실적 성장을 견인하고 있는 해외 고객사들의 발주가 하반기에도 지속될 것으로 전망된다. 메모리 반도체의 변화를 주도하고 있는 DDR4 DRAM과 3D NAND는 선두 업체인 삼성전자를 제외하고는 아직 대규모 양산이 본격화되지는 않고 있다. 다른 메모리 업체들도 이러한 반도체들의 양산 준비를 하고 있어 관련 후공정 투자도 뒤따를 전망이다. 따라서 동사의 실적 개선세는 하반기에도 이어질 것으로 예상된다.

>>비메모리 핸들러 시장 진입은 점진적으로 진행 중
- 동사의 새로운 성장 동력인 비메모리 반도체 핸들러의 매출 확대는 예상보다 더디게 진행되고 있다. 주요 반도체 후공정 업체들의 투자가 지난해 대규모로 이루어진 이후 올해는 감소하고 있기 때문인 것으로 보인다. 그러나 잠재적인 비메모리 고객사들의 동사 장비에 대한 평가 및 승인 작업은 순조롭게 진행되고 있는 것으로 파악된다. 향후 센서 반도체 수요 증가 등으로 관련 비메모리 후공정 투자가 증가하게 되면, 현재 확보중인 고객사들을 중심으로 비메모리 반도체 핸들러 매출 확대가 이루어질 전망이다.